SUPPORT AND RESISTANCE
हमारे LTP कैलकुलेटर फ्री कोर्स के पिछले चैप्टर में, हमने ऑप्शन चेन और AI LTP कैलकुलेटर की बेसिक बातें सीखीं। अब इस चैप्टर से, हम अपने मेंटर, डॉ. विनय प्रकाश तिवारी की थ्योरी के आधार पर AI LTP कैलकुलेटर का इस्तेमाल करना सीखेंगे। इस चैप्टर में, हम AI LTP कैलकुलेटर पर सपोर्ट और रेजिस्टेंस की थ्योरी सीखेंगे। चलिए सीखना शुरू करते हैं।
Lesson Highlights
What is Demand and Supply ?
शेयर बाज़ार इकोनॉमिक्स के बेसिक सिद्धांत पर काम करता है: डिमांड और सप्लाई। जब किसी खास स्टॉक की डिमांड बढ़ती है लेकिन सप्लाई लिमिटेड होती है, तो शेयर की कीमतों में बढ़ोतरी होती है। अगर डिमांड कम होती है लेकिन सप्लाई बढ़ती है, तो शेयर की कीमतों में गिरावट आती है। आइए इस कॉन्सेप्ट को एक उदाहरण से समझने की कोशिश करते हैं।
जब सप्लाई डिमांड से कम होती है, तो कीमतें बढ़ जाती हैं क्योंकि खरीदने वाले सभी लोगों के लिए पर्याप्त शेयर नहीं होते हैं, इसलिए खरीदार कॉम्पिटिशन करते हैं और ज़्यादा पैसे देने को तैयार रहते हैं।
जब सप्लाई डिमांड के बराबर होती है, तो कीमतें स्थिर रहती हैं। जितने शेयर उपलब्ध होते हैं, उतने ही खरीदार चाहते हैं, इसलिए खरीदने या बेचने की कोई जल्दी नहीं होती।
- जब सप्लाई डिमांड से ज़्यादा होती है तो कीमतें कम हो जाती हैं। खरीदारों की तुलना में ज़्यादा शेयर उपलब्ध होते हैं, इसलिए बेचने वाले मुकाबला करते हैं और खरीदारों को आकर्षित करने के लिए अपनी कीमतें कम कर देते हैं।
What is Support and Resistance ?
सपोर्ट और रेजिस्टेंस मार्केट के ऐसे प्राइस लेवल हैं जहाँ डिमांड और सप्लाई के बीच बैलेंस बदलता है, और डिमांड और सप्लाई में इस बदलाव से कीमत रिवर्स हो जाती है।
सपोर्ट उस प्राइस लेवल को कहते हैं जहाँ गिरता हुआ स्टॉक या इंडेक्स गिरना बंद कर देता है और वहाँ से रिवर्स भी हो सकता है। यह कीमत के लिए एक फ्लोर की तरह काम करता है, जहाँ खरीदने वालों की दिलचस्पी इतनी मज़बूत होती है कि कीमत को और गिरने से रोक सके। ट्रेडर्स अक्सर सपोर्ट लेवल को खरीदने के संभावित मौके के तौर पर देखते हैं।
रेजिस्टेंस उस प्राइस लेवल को कहते हैं जहाँ बढ़ता हुआ स्टॉक या इंडेक्स बढ़ना बंद कर देता है और वहाँ से रिवर्स भी हो सकता है। रेजिस्टेंस कीमत के लिए एक छत की तरह काम करता है, जहाँ बेचने वालों का दबाव इतना मज़बूत हो जाता है कि कीमत को और बढ़ने से रोक सके। ट्रेडर्स अक्सर रेजिस्टेंस लेवल को बेचने के संभावित मौके के तौर पर देखते हैं।
सपोर्ट और रेजिस्टेंस खोजने के कई तरीके हैं, और ज़्यादातर ट्रेडर्स प्राइस एक्शन मेथड का इस्तेमाल करते हैं। यह मेथड, कई इंडिकेटर्स और ट्रेंडलाइन की मदद से इस्तेमाल करना आसान है। हालाँकि, ये सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल पिछले डेटा पर आधारित होते हैं और हमेशा सही नहीं हो सकते। इसलिए, हम ऑप्शन चेन डेटा की मदद से सपोर्ट और रेजिस्टेंस का पता लगाएंगे।
Support and Resistance on LTP Calculator
ऑप्शन चेन पर, ज़्यादातर ऑप्शन ट्रेडर्स का मानना है कि सपोर्ट और रेजिस्टेंस बनाने में सिर्फ़ ओपन इंटरेस्ट ही अहम भूमिका निभाता है। उनके अनुसार, ऑप्शन चेन पर वॉल्यूम की कोई भूमिका नहीं होती है। हालाँकि, डॉ. विनय प्रकाश तिवारी द्वारा दी गई सपोर्ट और रेजिस्टेंस की थ्योरी और परिभाषा, जिसे हम सीखने जा रहे हैं, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दोनों को महत्व देगी।
LTP कैलकुलेटर ऑप्शन चेन पर सपोर्ट और रेजिस्टेंस की परिभाषा –
इमेजिनरी लाइन स्ट्राइक प्राइस के जोड़े से शुरू करके और OTM स्ट्राइक प्राइस की ओर बढ़ते हुए, सबसे बड़ी वॉल्यूम या सबसे बड़ी ओपन इंटरेस्ट, जो भी इमेजिनरी लाइन के सबसे करीब हो, उसे पुट साइड पर सपोर्ट और कॉल साइड पर रेजिस्टेंस कहा जाता है।
- रेजिस्टेंस हमेशा कॉल साइड में पाया जाता है और सपोर्ट हमेशा पुट साइड में पाया जाता है।
- डेफ़िनिशन के अनुसार, इमेजिनरी लाइन स्ट्राइक प्राइस के जोड़े से शुरू करके और पुट साइड पर OTM स्ट्राइक प्राइस की ओर बढ़ते हुए, सबसे बड़ी वॉल्यूम या सबसे बड़ी ओपन इंटरेस्ट, जो भी इमेजिनरी लाइन के सबसे करीब हो, उसे सपोर्ट कहा जाता है।
- डेफ़िनिशन के अनुसार, इमेजिनरी लाइन स्ट्राइक प्राइस के जोड़े से शुरू करके और कॉल साइड पर OTM स्ट्राइक प्राइस की ओर बढ़ते हुए, सबसे बड़ी वॉल्यूम या सबसे बड़ी ओपन इंटरेस्ट, जो भी इमेजिनरी लाइन के सबसे करीब हो, उसे रेजिस्टेंस कहा जाता है।
Example for Support
ऊपर दी गई तस्वीर से, आइए परिभाषा की मदद से सपोर्ट खोजते हैं –
इमेजिनरी लाइन स्ट्राइक प्राइस के जोड़े से शुरू करते हुए – इसका मतलब है कि हमें सबसे पहले 23050 और 23100 स्ट्राइक प्राइस पर ध्यान देना होगा। सर्च शुरू करते समय दोनों स्ट्राइक प्राइस पर विचार करना ज़रूरी है।
OTM स्ट्राइक प्राइस की ओर बढ़ते हुए – इसका मतलब है कि हमें 23100 स्ट्राइक प्राइस से पुट साइड में OTM स्ट्राइक प्राइस जैसे 23050, 23000, 23950, वगैरह की ओर सर्च करना होगा।
सबसे बड़ी वॉल्यूम या सबसे बड़ी ओपन इंटरेस्ट – इसका मतलब है कि हमें सबसे ज़्यादा वॉल्यूम और सबसे ज़्यादा ओपन इंटरेस्ट वाले स्ट्राइक प्राइस की पहचान करनी होगी। आसानी से ढूंढने के लिए आप कलर कोड (नीला और हरा) की मदद ले सकते हैं। नीला रंग आपको सबसे ज़्यादा वॉल्यूम ढूंढने में मदद करता है और हरा रंग आपको सबसे ज़्यादा ओपन इंटरेस्ट ढूंढने में मदद करता है।
जो भी इमेजिनरी लाइन के सबसे करीब हो – इसका मतलब है कि सर्च के दौरान, आपको जो भी पहले मिलता है (वॉल्यूम या OI) वही आपका सपोर्ट है। अगर आपको एक ही स्ट्राइक प्राइस पर वॉल्यूम और OI दोनों मिलते हैं, तो आपका सपोर्ट वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दोनों का होगा।
Example for Resistance
ऊपर दी गई तस्वीर से, आइए परिभाषा की मदद से रेजिस्टेंस खोजते हैं –
इमेजिनरी लाइन स्ट्राइक प्राइस के जोड़े से शुरू करते हुए – इसका मतलब है कि हमें सबसे पहले 23050 और 23100 स्ट्राइक प्राइस पर ध्यान देना होगा। सर्च शुरू करते समय दोनों स्ट्राइक प्राइस पर विचार करना ज़रूरी है।
OTM स्ट्राइक प्राइस की ओर बढ़ते हुए – इसका मतलब है कि हमें 23050 स्ट्राइक प्राइस से कॉल साइड में OTM स्ट्राइक प्राइस जैसे 23100, 23150, 23200, वगैरह की ओर सर्च करना होगा।
सबसे बड़ी वॉल्यूम या सबसे बड़ी ओपन इंटरेस्ट – इसका मतलब है कि हमें सबसे ज़्यादा वॉल्यूम और सबसे ज़्यादा ओपन इंटरेस्ट वाले स्ट्राइक प्राइस की पहचान करनी होगी। आसानी से ढूंढने के लिए आप कलर कोड (नीला और गुलाबी) की मदद ले सकते हैं। नीला रंग आपको सबसे ज़्यादा वॉल्यूम ढूंढने में मदद करता है और गुलाबी रंग आपको सबसे ज़्यादा ओपन इंटरेस्ट ढूंढने में मदद करता है।
जो भी इमेजिनरी लाइन के सबसे करीब हो – इसका मतलब है कि सर्च के दौरान, आपको जो भी पहले मिलता है (वॉल्यूम या OI) वही आपका रेजिस्टेंस है। अगर आपको एक ही स्ट्राइक प्राइस पर वॉल्यूम और OI दोनों मिलते हैं, तो आपका रेजिस्टेंस वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट दोनों का होगा।
Conclusion
LTP कैलकुलेटर फ्री कोर्स के इस चैप्टर में, हमने LTP कैलकुलेटर ऑप्शन चेन पर सपोर्ट और रेजिस्टेंस का कॉन्सेप्ट सीखा है। इस चैप्टर का मेरा मकसद आपको यह सिखाना था कि AI LTP कैलकुलेटर पर सपोर्ट और रेजिस्टेंस कैसे ढूंढते हैं। यह थ्योरी अनोखी है, और हमारे मेंटर डॉ. विनय प्रकाश तिवारी के अलावा कोई और ऑप्शन चेन पर वॉल्यूम की भूमिका के बारे में बात नहीं करता है।
तो, LTP कैलकुलेटर से स्टॉक मार्केट सीखते रहें, और मेरा यकीन मानिए, एक दिन आप भी कहेंगे, यह बच्चों का खेल है।