OPEN INTEREST ON AI LTP CALCULATOR
लंबे समय तक, ऑप्शन चेन पर ऑप्शन ट्रेडर्स का पहला प्यार ओपन इंटरेस्ट था। हर कोई जो ऑप्शन चेन डेटा एनालिसिस में एक्सपर्ट होने का दावा करते थे, ज़्यादातर ओपन इंटरेस्ट पर ही भरोसा करते थे। जब मार्केट किसी रेंज में फस जाता है, तो AI LTP कैलकुलेटर पर, ओपन इंटरेस्ट हमें चार्ट के साथ मार्केट की आने वाली मूवमेंट दिखाता है। आइए समझते हैं कि ओपन इंटरेस्ट क्या है।
Lesson Highlights
What is Open Interest ?
ओपन इंटरेस्ट का तात्पर्य ऑप्शन राइटर्स के ओपन पोसिशन्स (बुलिश पोसिशन्स या बेयरिश पोसिशन्स) की कुल संख्या से है जिन्हें बंद नहीं किया गया है। यह तब बढ़ता है जब नए पोसिशन्स राइटर के द्वारा बनाए जाते हैं और घटता है जब राइटर्स द्वारा पोसिशन्स बंद कर दी जाती है।
LTP कैलकुलेटर की ऊपर दी गई इमेज में, आप दोनों तरफ ओपन इंटरेस्ट देख सकते हैं – कॉल साइड और पुट साइड। कॉल साइड ओपन इंटरेस्ट कॉल राइटर की ओपन पोजीशन होती है, और वे बेयरिश पोजीशन में होते हैं। पुट साइड ओपन इंटरेस्ट पुट राइटर की ओपन पोजीशन होती है, और वे बुलिश पोजीशन में होते हैं।
चलिए और सोचते हैं: अगर आप कॉल ऑप्शन खरीद रहे हैं, तो आपका मकसद क्या होगा और आपको प्रॉफिट कैसे मिलेगा? हाँ, आपकी सोच है कि मार्केट ऊपर जाएगा और तभी आप प्रॉफिट में होंगे। लेकिन फिर से सोचें: अगर आपने कॉल ऑप्शन खरीदा है, तो किसी ने वह ऑप्शन आपको बेचा भी है। उसका मकसद क्या था और उसे प्रॉफिट कैसे मिलेगा? हाँ, उसकी सोच है कि मार्केट नीचे जाएगा और तभी वह प्रॉफिट में होगा। अगर आपने कॉल ऑप्शन खरीदा है तो आप बुलिश हैं, और जब राइटर अपने कॉल ऑप्शन बेचते हैं तो वे बेयरिश होते हैं। इसका मतलब है कि कॉल-साइड ओपन इंटरेस्ट बीयर्स को दिखाता है।
चलिए और सोचते हैं: अगर आप पुट ऑप्शन खरीद रहे हैं, तो आपका मकसद क्या होगा और आपको प्रॉफिट कैसे मिलेगा? हां, आपकी सोच यह है कि बाजार नीचे जाएगा और उसके बाद ही आप लाभ में होंगे। लेकिन फिर से सोचें: यदि आपने पुट ऑप्शन खरीदा है, तो किसी और ने आपको वह ऑप्शन बेचा भी है। उसका मकसद क्या था और उसे लाभ कैसे होगा? हां, उसकी सोच यह है कि बाजार ऊपर जाएगा और उसके बाद ही वह लाभ में होगा। यदि आपने पुट ऑप्शन खरीदा है तो आप बेयरिश हैं, और जब राइटर अपने पुट ऑप्शन बेचते हैं तो वे बुलिश हैं। इसका मतलब है कि पुट-साइड ओपन इंटरेस्ट बुल्स को दिखता है।
- राइटर वे होते हैं जो खरीदने से पहले अपनी पोजीशन बेचते हैं और राइटर द्वारा पोजीशन बेचने से ओपन इंटरेस्ट बनता है। इसीलिए, जब राइटर अपनी पोजीशन को बंद (स्क्वायर ऑफ) करता है, तो ओपन इंटरेस्ट कम हो जाता है।
- ऑप्शन चेन पर, ओपन इंटरेस्ट वॉल्यूम बनाता है।
- ओपन इंटरेस्ट बढ़ सकता है और घट भी सकता है। यह विशेषता इसे अविश्वसनीय बनाती है।
- ओपन इंटरेस्ट कभी नकारात्मक नहीं हो सकता, यह न्यूनतम शून्य हो सकता है।
- ओपन इंटरेस्ट हर दिन ज़ीरो से शुरू नहीं होता, जैसे वॉल्यूम होता है; यह वहीं से शुरू होता है जहाँ यह पिछले ट्रेडिंग सेशन में बंद हुआ था। ओपन इंटरेस्ट पोज़िशनल डेटा है।
What is Open Interest Change ?
आगे बढ़ने से पहले, यह बात ध्यान में रखें: स्टॉक मार्केट में कहीं भी, जब आप चेंज शब्द देखते हैं, तो इसका मतलब है कि मौजूदा डेटा की तुलना पिछले ट्रेडिंग सेशन के क्लोजिंग डेटा से की जा रही है।
ओपन इंटरेस्ट चेंज का मतलब है पिछले ट्रेडिंग दिन के क्लोजिंग ओपन इंटरेस्ट और आज के मौजूदा ओपन इंटरेस्ट के बीच का अंतर। ऑप्शन चेन पर, मार्केट की दिशा का अनुमान लगाने में ओपन इंटरेस्ट चेंज, ओपन इंटरेस्ट से ज़्यादा मददगार होता है। चार्ट ऑफ़ एक्यूरेसी 2.0 की थ्योरी पूरी तरह से ओपन इंटरेस्ट चेंज पर आधारित है।
LTP कैलकुलेटर की ऊपर दी गई इमेज में, आप दोनों तरफ OI में बदलाव देख सकते हैं — कॉल साइड और पुट साइड। इसमें हरा और लाल रंग में लिखा है। हरे रंग का मतलब है कि अभी का OI पिछले ट्रेडिंग सेशन के क्लोजिंग OI से ज़्यादा है, जिसका मतलब है कि वहां नई पोजीशन बन रही हैं। लाल रंग का मतलब है कि अभी का OI पिछले ट्रेडिंग सेशन के क्लोजिंग OI से कम है, जिसका मतलब है कि राइटर ने अपनी पोजीशन बुक (क्लोज) कर ली हैं।
- OI में बदलाव इंट्राडे डेटा है। यह रोज़ाना ज़ीरो से शुरू होता है।
- OI में बदलाव बढ़ भी सकता है और घट भी सकता है और नकारात्मक भी हो सकता है।
How data forms on option chain ?
ऑप्शन चेन पर डेटा कैसे बनता है, यह जानने से वॉल्यूम, ओपन इंटरेस्ट और ओपन इंटरेस्ट में बदलाव के बारे में आपके सभी शक दूर हो जाएंगे। ऑप्शन चेन पर डेटा बनने को समझने के लिए, हमें एक टेबल बनानी होगी और मान लीजिए कि एक खास स्ट्राइक प्राइस पर यह डेटा बन रहा है।
Row 01: आप देख सकते हैं कि 1 अगस्त को दोपहर 3:30 बजे, मार्केट दिए गए डेटा के साथ बंद हुआ।
Row 02: अगले ट्रेडिंग दिन, 2 अगस्त को, मार्केट सुबह 9:15 बजे खुला। यहां, आप देख सकते हैं कि वॉल्यूम और OI चेंज, जो इंट्राडे डेटा हैं, दोनों 0 हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि मार्केट अभी खुला है, और अभी तक कोई ट्रेड नहीं हुआ है। हालांकि, ओपन इंटरेस्ट 83,917 है, जो पिछले ट्रेडिंग दिन के क्लोजिंग के बराबर है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ओपन इंटरेस्ट वहीं से शुरू होता है जहां यह पिछले ट्रेडिंग दिन के क्लोजिंग के समय था।
Row 03: 9:30 बजे, OI चेंज 83 से पॉजिटिव है, और वॉल्यूम भी 83 है। यह दिखाता है कि राइटर ने 83 लॉट ऑफर किए और बायर ने 83 लॉट खरीदे। इसीलिए ओपन इंटरेस्ट भी 83 बढ़ गया (OI 83,917 से 84,000 हो गया)। यहां बनाया गया वॉल्यूम 83 है।
Row 04: 9:45 पर, OI चेंज 4,882 से नेगेटिव है, जिसका मतलब है कि राइटर्स ने अपनी पोजीशन स्क्वेयर ऑफ कर दी हैं। पहले, यह +83 था, और अब यह -4,882 है। राइटर्स द्वारा स्क्वेयर ऑफ किए गए कुल लॉट (83 + 4,882) 4,965 हैं। लेकिन यहां वॉल्यूम 9,048 है; पहले यह 83 था। कुल नया वॉल्यूम (9,048 – 83) 8,965 है। इसका मतलब है कि बायर्स ने आपस में भी ट्रेड किया। बायर-टू-बायर ट्रेड्स (8,965 – 4,965) से बनाया गया कुल वॉल्यूम 4,000 है।
Row 05: 9:55 पर, OI चेंज 8,913 से नेगेटिव है, जिसका मतलब है कि राइटर्स ने और पोजीशन स्क्वेयर ऑफ कर दी हैं। राइटर्स द्वारा स्क्वेयर ऑफ किए गए कुल नए लॉट (8,913 – 4,882) 4,031 हैं। अब, वॉल्यूम 13,079 है; पहले यह 9,048 था। कुल नया वॉल्यूम (13,079 – 9,048) 4,031 बना है। वॉल्यूम राइटर द्वारा स्क्वेयर ऑफ़ किए गए लॉट के बराबर है, जो दिखाता है कि यहाँ कोई बायर-टू-बायर ट्रेड नहीं हुआ है।
Row 06: 10:05 बजे, राइटर ने बेचने के लिए 20,000 लॉट ऑफ़र किए, लेकिन सिर्फ़ 11,507 लॉट ट्रेड हुए हैं; बाकी 8,493 लॉट अभी भी एग्ज़िक्यूट होने के लिए खुले हैं। OI चेंज 2,594 से पॉज़िटिव है, जो बताता है कि राइटर ने नई पोज़िशन बनाई हैं। पहले, यह –8,913 था, और अब यह +2,594 है। राइटर द्वारा बनाए गए कुल नए लॉट (8,913 + 2,594) 11,507 हैं।
Conclusion
LTP कैलकुलेटर फ्री कोर्स के इस पाठ में हमने AI LTP कैलकुलेटर पर ओपन इंटरेस्ट और ओपन इंटरेस्ट चेंज और इसके फीचर्स के बारे में जाना। इस चैप्टर से मेरा मकसद आपको 09:15 से ऑप्शन चेन पर ओपन इंटरेस्ट और ओपन इंटरेस्ट चेंज और डेटा फॉर्म का कॉन्सेप्ट सिखाना था। कॉल राइटर मार्केट में बीयर होते हैं और पुट राइटर मार्केट में बुल होते हैं और चार्ट ऑफ़ एक्यूरेसी 2.0 में हम इन बेयर और बुल की लड़ाई के साथ मार्केट की चाल का अनुमान लगाना सीखेंगे।
तो, LTP कैलकुलेटर से स्टॉक मार्केट सीखते रहें, और मेरा यकीन मानिए, एक दिन आप भी कहेंगे, यह बच्चों का खेल है।