GREEKS ON AI LTP CALCULATOR
AI LTP कैलकुलेटर पर ग्रीक्स के इस पाठ से, हम ऑप्शन चेन और उस पर लिखे हुए अलग-अलग शब्दों को समझने जा रहे हैं। LTP कैलकुलेटर, या किसी भी दूसरे पेड ऑप्शन चेन पर, आपको ग्रीक्स जैसे की — डेल्टा, वेगा, गामा, और थीटा मिलेंगे। चाहे आपको ऑप्शन खरीदना हो या ऑप्शन बेचना, ये चार ग्रीक्स ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए ज़रूरी हैं। आइए इन ग्रीक्स के बारे में सीखना शुरू करें।
Lesson Highlights
Birth of option Greeks
आगे बढ़ने से पहले, मैं मान के चल रहा हूँ कि आपको फ्यूचर्स और ऑप्शंस की बेसिक जानकारी है, और आपको पता है कि किसी भी स्टॉक या इंडेक्स के फ्यूचर्स प्राइस और स्पॉट प्राइस में हमेशा अंतर होता है। यह अंतर मार्केट में हर टिक के साथ बदलता रहता है। यह मार्केट के सेंटिमेंट के आधार पर बढ़ या घट सकता है।
आमतौर पर, फ्यूचर्स प्राइस स्पॉट प्राइस से ज़्यादा होता है, लेकिन कभी-कभी, मार्केट के उतार-चढ़ाव या सेंटिमेंट के कारण, फ्यूचर्स प्राइस स्पॉट प्राइस से कम हो सकता है। धीरे-धीरे, जैसे-जैसे दिन बीतते हैं और एक्सपायरी पास आती है, यह अंतर भी कम होता जाता है, और एक्सपायरी के दिन, सेशन के आखिर तक दोनों प्राइस बराबर हो जाते हैं।
फ्यूचर्स और स्पॉट प्राइस के बीच उस अंतर के कारण, मेजर और माइनर ग्रीक्स बनते हैं। डेल्टा, थीटा, वेगा, गमा, और रो मेजर ग्रीक्स हैं, और इन ग्रीक्स की सामूहिक चाल IV में दिखती है।
Greeks on AI LTP Calculator
AI LTP कैलकुलेटर पर, आपको चार मुख्य ग्रीक्स दिखेंगे—डेल्टा, थीटा, गामा, और वेगा। ग्रीक्स के अलावा, IV भी उपलब्ध है। हर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के अपने ग्रीक्स और IV होते हैं।
आप सोच रहे होंगे कि एक स्ट्राइक प्राइस का मतलब एक कॉन्ट्रैक्ट होता है, लेकिन यह गलत है। एक स्ट्राइक प्राइस में दो कॉन्ट्रैक्ट होते हैं: कॉल साइड और पुट साइड। और असल में, दो कहना भी पूरी तरह से सही नहीं है। फ्यूचर्स और ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट तीन महीने के लिए होते हैं, और अगर मासिक एक्सपायरी होती है, तो उसी स्ट्राइक प्राइस पर 2 × 3 = 6 कॉन्ट्रैक्ट होंगे। अगर साप्ताहिक एक्सपायरी उपलब्ध हैं, तो स्टॉक या इंडेक्स में वॉल्यूम और वोलैटिलिटी के आधार पर, एक स्ट्राइक प्राइस के लिए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या और भी ज़्यादा होगी।
जब आप ऑप्शन में ट्रेड करते हैं, चाहे आप खरीद रहे हों या बेच रहे हों — आपका प्रॉफिट या लॉस (भले ही मार्केट आपकी मनचाही दिशा में जाए) पूरी तरह से आपके ट्रेड किए गए ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के ग्रीक्स पर निर्भर करता है। इसीलिए ट्रेडिंग शुरू करने से पहले ऑप्शन ट्रेडिंग में ग्रीक्स की भूमिका को समझना ज़रूरी है।
AI LTP कैलकुलेटर की ऊपर दी गई तस्बीर में, सभी चार बड़े ग्रीक्स — वेगा, थीटा, गामा, डेल्टा और IV मौजूद हैं। आइए इनमें से हर ग्रीक्स का रोल समझते हैं:
वेगा: यह किसी खास स्ट्राइक प्राइस की वोलैटिलिटी बताता है। वेगा बताता है कि इंप्लाइड वोलैटिलिटी में 1% बदलाव होने पर ऑप्शन की कीमत कितनी बदलेगी।
थीटा: इसे आमतौर पर प्रीमियम (LTP) की टाइम वैल्यू कहा जाता है। यह उस रेट को दिखाता है जिस पर समय बीतने के साथ प्रीमियम घटता है। यह मानते हुए कि मार्केट प्राइस में कोई मूवमेंट नहीं है—दूसरे शब्दों में, अगर दिन के ओपनिंग और क्लोजिंग प्राइस वही हैं और दूसरे फैक्टर स्टेबल रहते हैं — तो दिन के आखिर में ऑप्शन की कीमत थीटा के बराबर कम हो जाएगी।
डेल्टा: डेल्टा एक्सपायरी पर LTP के ज़ीरो न होने की संभावना को दिखाता है। उदाहरण के लिए, अगर डेल्टा 0.7864 है, तो इसे 100% से गुणा करने पर 78.64% मिलेगा। यह इस संभावना को दिखाता है कि उस स्ट्राइक प्राइस का LTP एक्सपायरी के दिन ज़ीरो नहीं होगा।
डेल्टा किसी स्टॉक या इंडेक्स की कीमत में एक-पॉइंट के उतार-चढ़ाव के साथ LTP में बदलाव की दर को भी बताता है। डेल्टा स्ट्राइक प्राइस के हिसाब से बदलता है, जिसका मतलब है कि हर स्ट्राइक का अपना डेल्टा होता है। जैसे-जैसे आप ITM की ओर बढ़ते हैं, डेल्टा बढ़ता है, और जैसे-जैसे आप OTM की ओर बढ़ते हैं, यह घटता है। आसान शब्दों में, ज़्यादा LTP का डेल्टा ज़्यादा होता है, और कम LTP का डेल्टा कम होता है।
ऑप्शन खरीदने वालों को हमेशा ज़्यादा डेल्टा पसंद करना चाहिए। ऑप्शन खरीदने वालों के लिए 0.6 से ऊपर का डेल्टा सबसे अच्छा होता है। हमेशा याद रखें, किसी भी स्ट्राइक प्राइस के LTP में टाइम वैल्यू और इंट्रिंसिक वैल्यू दोनों होते हैं। जब आप ज़्यादा डेल्टा वाला स्ट्राइक प्राइस चुनते हैं, तो इसका मतलब अपने आप यह होता है कि आप कम थीटा वाला स्ट्राइक चुन रहे हैं—दोनों ही उल्टे अनुपात में होते हैं। इससे प्रॉफ़िट की संभावना बढ़ जाती है और आपका फ़ायदा ज़्यादा से ज़्यादा हो जाता है।
गामा: गामा किसी स्टॉक या इंडेक्स में एक-पॉइंट बदलाव के साथ डेल्टा में बदलाव की दर को बताता है। असल में, यह दिखाता है कि अगर मार्केट 1 पॉइंट आगे बढ़ता है तो डेल्टा कितना बदलेगा। आप कह सकते हैं कि गामा डेल्टा का डेल्टा है।
इंप्लाइड वोलैटिलिटी (IV): IV किसी स्टॉक या इंडेक्स में वोलैटिलिटी को दिखाता है। IV सीधे LTP की एक्सट्रिंसिक वैल्यू पर असर डालता है। ज़्यादा IV का मतलब है ज़्यादा टाइम वैल्यू, जबकि कम IV का मतलब है कम टाइम वैल्यू। प्लान्ड न्यूज़ इवेंट्स IV को बढ़ाते हैं। ज़्यादा IV यह बताता है कि मार्केट में कुछ न्यूज़ है।
Conclusion
LTP कैलकुलेटर फ्री कोर्स के इस पाठ में, हमने ग्रीक्स और ऑप्शन ट्रेडिंग में उनके रोल के बारे में सीखा। चाहे आप ऑप्शन राइटर हों या ऑप्शन खरीदार हो, आपको ट्रेडिंग करते समय ग्रीक्स, खासकर IV पर ध्यान देना चाहिए।
एक ऑप्शन खरीदार के लिए, डेल्टा और IV ज़रूरी हैं। डेल्टा हमेशा ज्यादा होना चाहिए, और IV कम होना चाहिए, और ये दोनों कंडीशन खरीदारों के लिए अच्छा होता हैं।
एक ऑप्शन राइटर के लिए, थीटा ज्यादा होना चाहिए, डेल्टा कम होना चाहिए, और IV ज्यादा होना चाहिए। ये कंडीशन राइटर्स के लिए अच्छा होता हैं।
तो, LTP कैलकुलेटर से स्टॉक मार्केट सीखते रहें, और मेरा यकीन मानिए, एक दिन आप भी कहेंगे, यह बच्चों का खेल है।